Τα προϊόντα unit linked (ασφάλιση συνδεδεμένη με επενδύσεις) έχουν πολύτιμη αξία για τα φυσικά και τα νομικά πρόσωπα αν αξιοποιηθούν στο έπακρο τα πλεονεκτήματά τους. Αφορούν πολύ περισσότερο τους βασικούς μετόχους όλων των μορφών νομικών προσώπων. Ας το δούμε λίγο πιο αναλυτικά.
Για πιο λόγο η παροχή προϊόντος Unit Linked σε είδος συμφέρει έναντι της παροχής αμοιβής από μισθωτή εργασία σε μέτοχο ΑΕ, ΕΠΕ, ΙΚΕ
Σε αμοιβή από μισθωτή εργασία ποσού 10.000€ θα καταβληθούν ασφαλιστικές εισφορές ως εξής:
- 21,79% από τον εργοδότη + 13,37% από τον εργαζόμενο. Συνολικά 35,16%
- Η εταιρεία θα εγγράψει ως έξοδα 10.000€ την αμοιβή του μισθωτού + 2.179€ εργοδοτικές εισφορές= 12.179€..
- Τα έξοδα αφού αποφορολογηθούν θα γίνουν 12.179€-25,9% (φορολογικός συντελεστής συν συντελεστής διανομής μερίσματος)= 9.024,64€
- Αν προστεθούν σε αυτά και οι εισφορές του εργαζόμενου το ποσό θα διαμορφωθεί 9.024,64€+1337€=10.361,64€
- Συνεπώς η συνολική επιβάρυνση μέσω μισθωτής εργασίας είναι 3,62%.
Αν προτιμηθεί η λύση των Unit Linked τότε θα έχουμε την εξής εξίσωση:
Τα 10.000€ τα οποία θα κατατεθούν στο ασφαλιστικό προϊόν θα εκπέσουν από το φορολογητέο εισόδημα της εταιρείας και θα αποδοθούν στον μέτοχο ως παροχή εις είδος. Αυτό σημαίνει:
- H εταιρεία θα επωφεληθεί 25,9% λόγω της έκπτωσης της δαπάνης
- Ο μέτοχος θα επιβαρυνθεί 9% λόγω της υπαγωγής της παροχής εις είδος στο πρώτο κλιμάκιο
- Οπότε το συνολικό όφελος θα είναι 25,9%-9%=16,9%
- Επιπλέον θα πρέπει να υπολογιστεί στο εγγυημένο αυτό επιτοκιακό κέρδος και το αναμενόμενο αποτέλεσμα του επενδυτικού λογαριασμού που μπορεί να είναι πολύ αξιόλογο!
Αντίστοιχα το κέρδος για προσωπικές εταιρείες ΕΕ ή ΟΕ θα είναι 22%-9%=13% κάθε χρόνο συν φυσικά το κέρδος που θα αποδώσει ο επενδυτικός λογαριασμός των unit linked.
Για να δοθεί μια τάξη μεγέθους για τις αποδόσεις των unit linked σε μακροχρόνια βάση μπορείτε να ρίξετε μια ματιά στον πιο κάτω πίνακα με τις διαχρονικές αποδόσεις των πιο μεγάλων παγκόσμιων αγορών στις οποίες επενδύουν.
| ΠΕΡΙΟΔΟΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ | ΕΤΗ | MSCI WORLD | S&P 500 | STOXX EUROPE 600* | MSCI AC ASIA** |
| 2014-2024 | 10 | 11,9% | 13,0% | 5,8% | 4,4% |
| 2009-2024 | 15 | 8,6% | 14,0% | 6,3% | 6,5% |
| 2004-2024 | 20 | 8,0% | 10,4% | 6,3% | 7,6% |
| 1999-2024 | 25 | 6,6% | 7,6% | 6,3% | 7,6% |
| 1994-2024 | 30 | 8,6% | 10,7% | 7,9% | 7,6% |
| 1989-2024 | 35 | 8,6% | 10,6% | 7,9% | 7,6% |
| 1984-2024 | 40 | 8,6% | 11,3% | 7,9% | 7,6% |
*O δείκτης STOXX EUROPE 600 δημιουργήθηκε το 2005. Οι αποδόσεις των προηγούμενων ετών υπολογίζονται από τις μέσες αποδόσεις των μετοχών που τον απαρτίζουν
** O δείκτης MSCI AC ASIAδημιουργήθηκε το 2000. Οι αποδόσεις των προηγούμενων ετών υπολογίζονται από τις μέσες αποδόσεις των μετοχών που τον απαρτίζουν
Πηγή άρθρου και εικόνας: Δελτίο Τύπου / Newsletter